大家好,小金来为大家解答以上的问题。投资项目分析工具，投资项目分析这个很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧！

1、第一，根据公开信息分析上市公司　　上市公司负有向社会公众布招股说明书、上市公告书以及定期公布年中、年度以报告的法定义务。

2、作为普通投资者，应该学会从这些公开信息中摄取有用的资讯，提高投资收益。

3、分析上市公司公开信息的目的，就是通过了解上市公司的过去从而分析上市公司的未来，尽可能选择具有成长性、风险较低的公司，以规避风险，获取较好的投资收益。

4、一般说来，上市公司公开披露的信息主要包括其业务情况、财务情况及其他事项。

5、选择上市公司的主要依据是它的经营情况和市场表现。

6、　　第二，根据几个财务指标来分析市公司成长性　　鉴于年报披露的财务数据不是确定不变的经营成果，而是基于权责发生制对各种财务项目的时点或时期数作出的判断，即不反映公司停止营业或清算的实际状况，而是反映持续经营过程中的变动状况。

7、因此，对公开的有关财务状况应偏重于动态评估。

8、投资者仅仅重视和追求报告期内是否盈利、盈利的多少是远远不够的。

9、应该根据上市公司的历史、现状来分析它的未来发展情况。

10、　　1.盈利能力　　净资产收益率是反映上市公司盈利能力的最主要指标，其经济含义自有资金的投入产出能力。

11、净资产收益率高，表明公司资产运用充分，配置合理，资源利用效益高。

12、净资产收益率达到10%左右，一般可认为盈利能力中等，超过15%则属盈利能力较强。

13、具有成长性的公司，资源配置通常都比较合理。

14、因此，净资产获得能力也相对较高。

15、只有盈利能力达到中等以上水平，其成长才是高质量的。

16、在市场经济条件下，过高的盈利能力是不可靠的，应有所警惕。

17、同时，也要分析净资产收益率的波动情况，波动较大说明不稳定，即使近期很高，也要注意有可能出现反复。

18、　　2.业务与利润的增长情况　　（1）主营业务增长率。

19、通常具有成长性的公司多数都是主营业务突出、经营比较单一的公司。

20、因此，利用主营业务收入增长率这一指标可以较好地考查公司的成长性。

21、主营业务收入增长率高，表明公司产品的市场需求大，业务扩张能力强。

22、如果一家公司中能连续几年保持30%以上的主营业务收入增长率，基本上可以认为这家公司具备成长性。

23、　　（2）主营利润增长率。

24、一般来说，主营利润稳定增长且占利润总额的比例呈增长趋势的公司正处在成长期。

25、一些公司尽管年度内利润总额有较大幅度的增加，但主营业务利润却未相应增加，甚至大幅下降，这样的公司质量不高，投资这样的公司，尤其需要警惕。

26、这里可能蕴藏着巨大的风险，也可能存在资产管理费用等难得机遇。

27、　　（3）净利润增长率。

28、净利润是公司经营业绩的最终结果。

29、净利润的增长是公司成长性的基本特征，净利润增幅较大，表明公司经营业绩突出，市场竞争能力强。

30、反之，净利润增幅小甚至出现负增长也就谈不上具有成长性。

31、　　3.分析影响利润变化的各种因素　　（1）利润总额的构成分析　　上市公司的利润主要来源于主营业务、其他业务和投资收益。

32、其中投资收益有一部分为参股企业的回报，一部分是短期投资回报。

33、如果短期投资回报所占比例过大，说明这家公司的利润来源很不稳定，公司的经营管理存在一定的问题。

34、主营业务利润变化的原因，一是公司主营业务量的增减情况，二是营业成本和各项费用的增减情况。

35、如果一家上市公司的营业成本和各种费用大幅增加，很可能公司经营管理或市场条件发生了严重问题。

36、投资者还要分析利润总额中是否掺入了水分。

37、为此，投资者尤其应该注意分析待摊及预提费用科目的金额和构成内容，看有无应摊未摊和应提未提的费用。

38、分析财务费用支出与长短期贷款是否匹配。

39、分析公司各类资产的变化史，看固定资产计提折旧及无形资产、递延资产返销是否正常。

40、同时，也要看存货中是否隐含着利润或损失。

41、　　（2）利润增长点分析　　上市公司利润增长点可能来自很多方面，但比较可靠的主要是主营业务的扩张能力及其他投资交易活动。

42、所以，我们一般还要注意上市公司的投资项目及发展计划。

43、注意观察哪些项目能成为公司的利润增长点。

44、　　（3）在建工程分析　　在建工程大致分成经营性在建工程和非经营性在建工程两大类，生产经营性在建工程可形成新的利润增长点，促使公司进一步发展。

45、因此应重视对生产经营性在建工程的分析。

46、首先分析在建工程竣工后，能否扩大已有的品牌优势和市场占有率。

47、其次分析在建工程规模的大小，这将决定公司未来利润增幅大小。

48、再次分析在建工程建造过程，在建工程建成投入营运的时间也决定上市利润增长的进程。

49、　　（4）公司的重组、收购、兼并活动分析　　这些活动具有快速增加生产经营规模的特点，因而往往会使公司快速发展。

50、但这些活动往往不易从公开信息中得到。

51、投资项目是决定企业未来收益的重要因素。

52、因此，投资项目分析对于判断公司未来的发展潜力和投资价值是至关重要的。

53、分析一个公司的投资项目，可以考虑以下几点： 投资项目与公司目前产品的关联度，它体现了公司的经营战略方向，是进一步扩大生产规模，降低生产成本，还是进行技术创新，提高产品竞争能力；是延长产品线，向上游或下游延伸，还是进行产业转移，逐步从现有的处于衰退的产业中退出，进入新的产业。

54、同时，应分析这种经营战略与公司目前的市场地位和市场结构是否吻合。

55、 2、项目的可行性研究。

56、如果投资项目是新的产品，标志着公司经营战略的开始转变，但对于一个公司来说，进入一种新的产品市场，风险是很大的，必须进一步分析该产品的市场前景，并从其技术含量、进入壁垒等方面分析投资项目的市场竞争优势和劣势。

57、 3、分析投资项目建设期和回收期的现金流，特别是投资项目的后续资金（包括生产项目的继续扩大、正式投产后需增加的营运资金、市场推广资金等）的来源问题、对公司财务状况的影响、公司进一步筹资的能力。

58、 4、对投资项目的定量分析。

59、一般使用两类指标：一是非贴现指标，这是我们过去常用的评估方式，它不考虑资金的时间价值，通过对项目的投资回收期、会计收益等指标来衡量项目的经济效益；另一类是贴现指标，它考虑到资金的时间价值，将未来的收益折算成现值来表示，主要有净现值、现值指数、内涵报酬率等，这是西方国家常用的一种方式。

60、 5、对投资项目的风险作定性分析。

61、定性分析主要是分析产品市场的未来变化，如未来产品市场是应用广阔，高速发展，还是用途有限，增长乏力，特别是要注意产品未来几年是否有更好替代品的出现和应用。

62、 6、投资项目风险的定量分析。

63、定量分析可以用风险调整贴现法和肯定定量法对投资收益指标进行调整。

64、 编辑：[ ]。

本文到此分享完毕，希望对大家有所帮助。