各资产收益的相关性 影响组合的预期收益,影响投资组合的风险
2022-06-02 04:48:29
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导读 大家好,我是客服小余,我来为大家解答一下“各资产收益的相关性影响组合的预期收益,影响组合的风险”的问题。1、不会,会2、答案解析:预
大家好,我是客服小余,我来为大家解答一下“各资产收益的相关性影响组合的预期收益,影响组合的风险”的问题。
1、不会,会
2、答案解析:预期收益等于每个资产以其份额为权重的收益加权平均值,资产的相关性不影响组合的预期收益。但是相关性会影响投资组合的风险,从计算公式可以看出,从下面的例子可以理解。假设一个投资组合由两种完全负相关的证券组成,即它们的波动正好相反,幅度相同,因此它们的风险可以相互抵消;如果两者完全正相关,波动方向和幅度相同,组合风险等于两者风险之和。显然,两种证券的相关性不同,投资组合的风险也不同,即资产收益的相关性影响投资组合的风险。
本文到此结束,希望对大家有所帮助
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